广东省佛山市××支持企业融资专项基金的核心是政府出资设立，专门为符合国家产业政策和银行贷款条件的企业，在贷款即将到期但出现还款困难时，提供短期周转的政策性资金，并且资金使用成本按银行基础贷款利率计算，企业资金成本较为低廉。其主要目的是发挥财政资金扶持和放大作用，加强企业和金融机构协作和互信，帮助企业获得金融机构续贷支持，有效改善企业融资环境，努力缓解企业融资难、融资贵问题，积极防范和化解企业资金链断裂风险及防止发生不良连锁反应的局面。

广东省佛山市××支持企业融资专项资金达6亿元，由佛山市××区政府财政出资，并委托指定广东省佛山市××区国资系统内一家全资国有企业“佛山市××投资发展有限公司”（下称“资金管理平台公司”）作为管理平台，北京市盈科（佛山）律师事务所受聘为资金管理平台公司提供专项法律服务。

支持企业融资专项基金运作的基本流程是：

企业申请 专项资金管理平台提供融资支持资金 资金用于偿还银行贷款 银行发放新的续贷资金 企业偿还支持企业融资专项资金管理平台

由于宏观经济环境影响，不少中小企业发生债务危机、倒闭、破产情况，需要融资专项资金帮助的企业，往往都是资金较为紧张的企业，具有一定的风险性，如果操作不慎，极易造成损失风险，使政府变成不良贷款的接盘者。如何详细、周全考虑融资专项资金的实际运作安全，避免资金被骗取、挪用或企业债务问题、外来因素而出现坏账风险问题，也是该项目律师工作的重中之重。

1.由于政府支持企业融资专项基金具有一定的创新性，为相关企业提供短期周转资金用作还贷，并收取一定资金使用费用，实质是提供短期“借贷”的过渡性支持资金，并且循环运作，不是针对一、两个特定的企业，可能涉及较多不特定企业，因此，在法律效力层面上是否有效，是基金及律师要解决的问题。

2.如何详细、周全考虑融资专项资金的实际运作安全，

避免资金被骗取、挪用或企业债务问题、外来因素而出现坏账风险问题，也是律师在设计相关合同、协议等法律文件工作的重中之重。

律师经与资金管理平台公司及政府主管部门（广东省佛山市××支持企业融资专项资金管理委员会）进行充分的沟通、分析、讨论，参与了广东省佛山市××支持企业融资专项基金实施细则的政策制定讨论并提出建议，并且为基金设立、运营、管理，合作企业、银行机构的选择，坏账风险的防控机制、资金运作流程等出具了《法律意见书》，按照专项资金管理安全第一、封闭运作、政策扶持、循环高效的原则，起草、修订了相关《广东省佛山市××支持企业融资专项资金合作协议》、《广东省佛山市××支持企业融资专项资金委托管理协议》、《广东省佛山市××支持企业融资专项资金使用、运行合约》、专项资金申请书、金融机构承诺书等法律文件，提供了专业的法律服务。律师结合项目的重点法律问题，出具相关《法律意见书》，并且起草、修订项目相关合同、协议等法律文件，给予专业法律意见。主要工作要点有：

（一）专项基金运作风险的防范机制

融资专项资金首先用于支持企业偿还银行贷款，之后由银行发放贷款给企业，并由银行受托支付用于偿还融资专项资金，实际操作中如未能有效控制，可能发生风险：

1.融资专项资金支持给企业用于偿还银行贷款后，银行以各种理由（如上级未能批准信贷、企业出现违约、诉讼、被查封、执行等情况而导致不符合信贷条件等）拒绝发放贷款给企业，导致企业没有资金偿还给资金管理平台公司。

2.企业骗取融资专项资金，偿还银行贷款后，故意出现违约情况，导致不符合银行贷款条件，无法获得贷款，或者挪用资金，未能偿还资金给资金管理平台公司。

3.融资专项资金支持给企业用于偿还银行贷款后，银行按承诺发放贷款给企业，但企业因外来债务等因素导致资金被法院等有权机关冻结、扣划等，以致没有资金偿还给资金管理平台公司。

若出现以上情况，资金管理平台公司已经将资金划出用于支持企业还贷，但资金管理平台公司并没有取得相关还款的担保措施，资金可能无法收回，从而出现坏账风险。因此，律师建议资金管理平台公司与政府相关主管部门考虑风险的防范机制。

（二）降低专项基金运作风险的备选措施

1.合作银行的选择

建议慎重选择合作银行，对于规模较小、风控能力较差、贷款不良率较高，信贷额度不多的银行，将是风险高的合作银行，容易出现银行无法续贷情况。

2.企业的选择

建议慎重选择可支持的企业，选择信用、资产状况良好，只是短期资金周转困难的实际经营企业，其原贷款应具有实际资产做抵押等担保；对于具有不良记录、拖欠工人工资、水电费、租金，或发生民间高利贷情况，或出现诉讼、仲裁情况等企业，应避免给予融资资金支持。

3.设定合作银行条件，要求银行承诺无条件续贷且无条件确保偿还支持企业融资专项资金。

对于合作银行、支持企业的选择，只是降低融资专项资金的风险，但并不能确保在机制上防范风险，而且从专项资金时间效率要求上，资金管理平台公司也不可能有足够的人员、时间、精力去对企业展开全面调查及核实相关资产、债务等状况，因此，还应在机制上确保融资专项资金安全，建议采取“合作银行无条件兜底”的方式，具体包括：

（1）合作银行无条件承诺续贷，由企业和银行共同盖章申请融资专项资金，银行必须明确企业已经满足续贷条件，承诺无条件续贷款，不得以信贷政策变化、信贷额度不足等任何理由拒绝续贷。合作银行必须事先查清企业的资产状况、确定不存在查封、保全、诉讼及仲裁等风险情况，才可向资金管理平台公司申请启动支持资金。

（2）合作银行承诺无条件确保融资专项资金偿还：

（a）合作银行应通过“受托支付”等结算支付手段，确保续贷资金支付偿还到资金管理平台公司的融资专项资金账户；

（b）资金管理平台公司提供专项资金支持还贷后，在银行发放续贷前，如企业出现诉讼、仲裁或被法院等有权机构查封、冻结、扣划资产、或企业负责人被调查、失联等重大风险情况（按银行正常政策，此种情况下，银行不应继续发放贷款），银行仍应确保向资金管理平台公司偿还融资专项资金。

（c）无论任何情况，不论合作银行是否向企业续贷，合作银行必须无条件确保偿还资金给资金管理平台公司；如企业未能按期偿还，则由合作银行无条件清偿。合作银行与企业之间的债务关系，与资金管理平台公司无关。

律师经与专项资金管理平台公司深入讨论，创造性地提出采取“合作银行无条件兜底”的机制，也得到主管部门的认可，成为项目防范风险的重要机制，并在相关协议、法律文件中落实。

（三）律师在起草相关配套的《广东省佛山市××支持企业融资专项资金合作协议》、《广东省佛山市××支持企业融资专项资金使用、运行合约》等文件中，建议资金管理平台公司特别注意落实：

1.要求合作银行负责对企业申请融资专项资金事项进行审核，提出审核意见，并出具广东省佛山市××企业融资专项资金银行承诺书。

合作银行必须做好前期企业的筛选、调查工作，对企业相关情况进行调查、核实，选择符合专项资金管理规定及合作银行内部要求的企业，并且确定已经完全符合合作银行的续贷条件，取得合作银行内部有权审批机构同意续贷，否则，合作银行不得向资金管理平台公司提交该项融资专项资金申请资料。

2.合作银行根据自身的业务管理和流程，决定是否对申请企业贷款给予转贷、续贷。但合作银行向资金管理平台公司提交《广东省佛山市××支持企业融资专项资金申请表》、银行承诺书等文件确认同意续贷后，合作银行不得以企业或自身信贷情况变化等理由而取消或拒绝续贷，除非发生在扣划资金管理平台公司融资专项资金之前。

3.合作银行必须确保融资专项资金封闭运作和资金安全，保证融资资金按期足额偿还到资金管理平台公司的融资资金专用账户。合作银行必须建立风险控制和管理机制，防止融资资金扣划、使用和偿还各环节的风险，确保资金安全，如期偿还。否则，合作银行还应承担逾期还款的赔偿责任。

融资专项资金从资金管理平台公司账户划出之时开始，合作银行即承担向资金管理平台公司保证无条件足额及时偿还该笔融资专项资金的责任。如合作银行逾期未能足额发放续贷资金，或虽然发放续贷资金但未能及时确保足额扣划回到资金管理平台公司账户的，则由合作银行无条件承担、立即向资金管理平台公司足额偿还融资专项资金的责任，合作银行不得以任何理由拖延或拒绝。合作银行对资金、扣划运作环节出现的问题，由合作银行承担责任，合作银行与企业之间的贷款、担保或代偿等关系，均与资金管理平台公司无关，合作银行均不得作为拒绝承担偿还责任的理由。

合作银行每次从资金管理平台公司账户扣划融资专项资金前必须自行承担责任再次核查企业风险情况并对此承担责任，包括但不限于：

（1）合作银行再次核查企业相关的资信状况；是否涉入债务诉讼、仲裁，或被查封、冻结、扣押、强制执行资产情况；企业或其主要管理层是否涉嫌重大违法违规被调查；企业负责人或实际控制人是否出现无法联系等情况；企业是否出现停产、停业，或拖欠工人工资等导致发生群体性事件；或其他可能影响资金偿还的情况。

（2）合作银行自行落实合作银行贷款相关担保及风险防范措施情况（包括但不限于抵押物的产权查询、是否存在查封、保全情况，相关贷款担保文件是否有效签署、担保权利是否落实等）；

（3）合作银行再次核查企业是否具有其他可能影响融资专项资金归还的不利情况。

合作银行还必须在内部操作流程上设计安全的资金操作及风险防控机制（包括与企业办理所需的各项委托划款手续、对资金的监控等），防止出现资金被企业挪用等各种资金安全漏洞，避免发放续贷资金出现被查封、冻结、扣押或执行等情况而不能用于偿还融资专项资金。合作银行确保扣划了资金管理平台公司融资专项资金后，合作银行将按期发放续贷资金，并确保及时操作扣划用于足额偿还融资专项资金，否则，均由合作银行承担无条件、立即向资金管理平台公司足额偿还融资专项资金的责任。

（4）合作银行还应确立风险预警及特殊情况的叫停机制，如发现企业出现可能导致不利的风险情况（如涉入债务诉讼、仲裁，或被查封、冻结、扣押、强制执行资产情况；企业或其主要管理层涉嫌重大违法违规被调查；企业负责人或实际控制人出现无法联系等情况；企业出现停产、停业，或发生拖欠工人工资等导致群体性事件；或其他可能影响资金偿还的情况），或企业出现不符合合作银行续贷条件的情况，合作银行应当立即停止其使用融资专项资金申请手续；已经向资金管理平台公司提供申请资料的，应立即书面通报资金管理平台公司相关详细情况；尚未扣划融资专项资金的，应立即停止将资金管理平台公司融资专项专用账户资金划走；已经扣划的，也必须立即书面通报资金管理平台公司相关详细情况，合作银行必须立即采取各种风险防范措施，并且必须按本协议约定承担确保偿还融资专项资金的责任。

此外，协议还明确合作银行违约责任：如合作银行未按时足额续贷，或虽然发放续贷资金但未能及时确保足额扣划回到资金管理平台公司融资专项资金专用账户的，造成融资专项资金不能及时足额归还的，合作银行应承担立即、无条件足额偿还融资专项资金的责任，直至合作银行还清为止。合作银行逾期偿还的，还应按照日综合费率日万分之四计算赔偿损失给资金管理平台公司，直至合作银行还清为止。

合作银行因过失和违约等其它情况导致融资专项资金损失的，承担赔偿责任。合作银行自身造成的损失，合作银行向企业追索，与资金管理平台公司无关。

因合作银行原因，影响资金管理平台公司融资专项资金专用账户内资金正常划转的，资金管理平台公司可单方终止履行本协议，并收回相应的融资专项资金。

（四）要求合作银行签署银行承诺书，明确承诺内容：

银行必须明确承诺，核心内容主要是：我行同意为该企业续贷，我行在扣划融资专项资金后，我行确保在7个自然日内办完续贷放款并确保将续贷资金划入到专项资金管理平台公司的支持企业融资专项资金账户内，以足额偿还融资专项资金；否则，我行立即、自愿承担该企业占用融资专项资金及企业应付而少付的资金使用费用的清偿责任。我行确保融资专项资金不会损失，我行会立即、无条件、足额及时偿还，不以任何理由拖延或拒绝，直到我行还清为止。

我行代为履行全部清偿责任后，上述债权及其相关从权利全部转归为我行，由我行向该企业追偿。

上述风险防范机制中，认真考虑了可能的风险情况，并设计相应的风险防范机制。

截至2016年6月，广东省佛山市××支持企业融资专项基金规模达到了6亿元，与20多家银行建立合作关系，帮助100多家企业续贷，累计金额达到42亿元，帮助企业度过融资难关，大大减少了银行不良贷款，取得良好的社会和经济效果。

广东省佛山市××支持企业融资专项资金是政府出资设立、帮助企业解决融资困难而提供一种过渡性、短期周转的政策性资金，我国已有部分地方政府进行了该类尝试。但目前法律对此并没有专门性的规定，其主要依据是国务院办公厅《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》等宏观政策规定，而广东省人民政府出台《关于支持中小微企业融资的若干意见》（粤府[2012]17号），其中第三项规定“三、充分发挥各级政府和金融监管部门的政策指导作用：……（八）发挥财政资金的引导作用。创新财政资金使用方式，各级政府统筹运用扶持中小微企业发展专项资金，通过贴息、政策担保、风险补偿、奖励资助等方式，充分调动金融机构支持中小微企业发展的积极性。探索银政合作下的小企业信用贷款业务。（九）发挥财政资金扶持作用，解决中小微企业对资金的过渡性需求。有条件的地区可根据当地中小微企业融资需求情况，探索采取市场运作模式，依法对符合产业发展政策的中小微企业提供过渡性资金支持。”

虽然资金管理平台公司公司直接向企业提供融资支持资金，在企业与企业之间发生资金往来，但资金管理平台公司实质是政府专项基金的受托管理人，不同于一般的“企业间的民间借贷”，况且，最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》也认可在特定条件下，企业间为生产、经营需要而发生民间借贷是有效的。支持企业融资专项资金是政府解决中小企业融资难问题的政策性资金，符合国家及广东省缓解企业融资难的法规政策。

广东省佛山市作为制造业重镇，因宏观经济下行压力的影响，许多以制造业为主的中小企业面临融资难、融资贵问题，发生了资金链断裂危机、形成银行不良贷款的恶性循环，造成了严峻的经济局面。当地政府大胆探索设立支持企业融资专项基金，专门为符合产业政策和银行贷款条件的中小企业，提供短期周转的政策性资金，帮助企业完成续贷。截至2016年6月，广东省佛山市××支持企业融资专项基金规模达到了6亿元，与20多家银行建立合作关系，帮助100多家企业续贷，累计金额达到42亿元，帮助企业度过融资难关，大大减少了银行不良贷款，取得良好的社会和经济效果，并作为政府经济供给侧改革的典型案例，得到中央电视台的报道和点赞。

广东省佛山市××支持企业融资专项基金，是应宏观经济变化形势而生，打破了企业及银行使用“民间过桥资金”高风险、高成本的状态。以前，贷款即将到期的企业而流动资金困难的企业，往往通过民间高利贷的“过桥资金”办理续贷，但其中又面临银行、企业、民间高利资本三方博弈，经常出现银行为减低风险而收贷后不续贷，民间高利资本被动套牢，导致民间资本不敢轻易参与，同时民间高利资本的高额利息也给企业造成沉重负担，经常导致企业无法承受高利盘剥而倒闭。地方政府的支持企业融资专项基金，通过相关法律合约，建立“政-银-企”互信和约束关系，帮助中小企业度过临时性资金难关，很大程度上化解了企业资金链断裂、银行不良贷款上升的恶性循环，减低了地方金融风险，起到了非常好的社会经济效果。